אפשר להשתמש בפסיק כהפרדה למילים בחיפוש , שימוש בפסיק בין המילים יחזיר רק את הנושאים המכילים, את כל המילים.
ניתן גם להפריד בפסיק חיפוש על שם הכותב, לחיפוש הודועות של כמה כותבים.
1.חברות המבקשות לגייס סכומים גדולים , להתמזג ,להימכר או להפוך לחברה ציבורית מונפקת עשויות להראות שיפור מלאכותי בכוונה או בשוגג בתוך הדוחות שלהן.בדיוק כמו כלה ביום חתונתה בו היא נראית במיטבה ,לבושה במיטב מחלצותיה ,מאופרת ומסורקת כך ינסו גם בעלי חברות המתכוננים לקראת מהלך גדול להראות את חברותיהן.למד לקרוא את הדוחות שלהם בספקנות. 2 צביקה ברגמן | לפני 5 ימים, 19 שעות
2.אחת השיטות לייפות את הדוחות היא לדחות הוצאות מצד אחד ולהקדים מכירות מצד שני.אם חברה מסוימת מבקשת לגייס סכומי כסף על פי הדוחות של הרבעון האחרון בשנה היא יכולה להציע ללקוחותיה הנחות מפליגות ,מבצעים מיוחדים ,תנאי אשראי מתקתקים על מנת שיקדימו את הקניות של הרבעון הראשון.ללקוחות מדובר בעסקת win win הן גם מקבלות מחיר משופר, גם משלמות שוטף +++ וגם מציגות הוצאות בסוף השנה.כאשר אתה תקרא את הדוחות לפני גיוס הכספים תוכל לראות גידול במכירות של הרבעון הרביעי מצד אחד המצביע על התרחבות אולם מהצד השני עליך לבדוק לעומק את ההתרחבות.מצד ההוצאות יכולה החברה לבקש מהספקים לדחות את הוצאת החשבוניות לתחילת השנה וגם כאן מדובר בעסק משתלם כי חשבונית שיצאה בחודש דצמבר תחוייב במס בשנה הנוכחית ואילו הוצאת החשבונית בתחילת ינואר תעביר את המס של הספק לשנה הבאה.
3.מלאי זה כסף.בחברה שיש מלאי בעשרה מיליון ₪ לדוגמא הגדלה מלאכותית של המלאי בעשרה אחוז תראה במאזניים מיליון ₪ נוספים המצטרפים לצד החיובי של החברה בלי מאמץ גדול.
4.ריווחיות חשובה אולם עליה להיות מלווה תמיד בגידול במכירות.כאשר הריווחיות והגידול במכירות הולכים יחד עקב בצד אגודל משמע שיש צמיחה בחברה וזו התופעה הרצויה.
5.שים לב לתשלומי הריבית וההלוואות של החברה , למד את המספרים הללו וחשב מה יקרה אם תהיה האטה בפעילות החברה.האם האטה בפעילות עשויה להפוך את החברה למתקשה בהחזר ההלוואות והריבית?
6.בדוק היטב עסקאות מכירה גדולות של חברות בנות וכדומה.מכירה של חברת בת בסכום של חמישה מיליון ₪ יכולה להיות נפלאה אבל לא תמיד.אם החברה הנמכרת נרכשה לפני שנה בשמונה מיליון ₪ אין כאן עסקה גדולה ,יש כאן הפסד.למד לבדוק את מה שנמכר ובכמה נקנה.
7.שים לב לחובות מסופקים.חובות מסופקים הם חובות שיש ספק גדול אם החברה תראה את הכסף.לחברה יכולים להיות חייבים בסכומים גדולים מאד וזה עשוי להיות נתון מרשים .אולם אם הסיכוי שהחובות הללו אכן יתממשו נמוך אתה כבר לא תתרשם באותה מידה.
8.שים לב לבעלי העניין.אם בעלי עניין מוכרים מניות מצד אחד ומהצד השני אין קונים זה סימן שמשהו לא טוב מתרחש בחברה.בדוק את העסקאות של בעלי העניין ,שים לב מי מוכר ומי קונה ותקבל כלי נוסף וחשוב להבין את ההתרחשויות.
9.זה לא תמיד משנה מה מוכרת החברה.היא יכולה למכור גלילי נייר טואלט או רכיבים לחלליות חדישים.אם היא מראה צמיחה עקבית של מספר שנים והיא ריווחית היא יכולה לעניין.
10.שים לב להוצאות.לעיתים הוצאות מוסתרות ומועברות לסעיפים אחרים על מנת להקשות עליך לראות שיש קשיים בחברה וההוצאות גדולות מההכנסות.ההוצאות הללו מוסתרות בפיתוח ,פרויקטים חדשים וכדומה.פקח עיניים ובדוק היטב את ההוצאות הללו.
11.חפש את שווי השוק.אם חברה מרוויחה כסף רב אבל לא מצליחה לתרגם את הרווחים לגידול בשווי השוק משהו כאן לא עובד כמו שצריך.רווחים זה יופי אבל צריך לראות אותם באים לידי ביטוי בשווי השוק של החברה.
12.חפש את ההנהלה.מה אומרים המנהלים? איך מתנהל תהליך קבלת ההחלטות בחברה ? האם על הסיפון עומד קפטן מיומן או אולי קפטן המוביל את האוניה לעלות על שרטון.הנהלה טובה תקדם את החברה ותייצר ערך למחזיקי המניה.לעומתה הנהלה המחפשת את טובתה האישית בלבד לא תוכל לייצר עבורך את הערך המבוקש כי זה לא בראש מעייניה.
13.ישנן חברות רבות הנשמעות נהדר ועושות רושם נפלא , הבעיה היחידה שאנחנו לא מבינים מה באמת היא עושה, מה המוצר שלה ואיך היא בדיוק אמורה להרוויח.אם אתה לא מבין את המוצר ואת השוק אתה מנחש.קל להבין מוצרים שאתה מבין בהם או שאדם מהיישוב יכול להבין מהיכן יגיעו הרווחים.
14.תקשורת השפעה עצומה על שוק ההון על המניות ועל החברות.זכור זאת כאשר אתה ב לנתח את החברה ובודק את מניותיה.למד לנטרל את השפעות השוק על המניה כאשר השוק רותח וכאשר השוק בשפל.ידיעה אחת בעיתון יכולה למחוק ערך ורק בגלל שהפאניקה אחזה בציבור.
15.ביטחון עצמי מופרז ואופטימיות חסרת מעצורים עשויים להיות שילוב הרסני לאנליסט המתחיל.ידוע כי מרבית האנשים מגזימים ביכולתם להעריך את היכולות שלה.כל עוד זה לא נוגע לכסף או מעשים העשויים לפגוע פיזית זה בסדר.שילוב של מרכיבים אלה בתהליך קבלת ההחלטות של אנליסט יכול לעשות שמות בכל תיק השקעות
16.כן ,גם אנליסטים טועים.על מנת לראות זאת עליך לקרוא דוחות של אנליסטים מלפני שנה שנתיים ושלוש.זו לא בושה לטעות אבל זו בעיה כאשר אתה מתכחש לטעות שלך ואומר "אני לא טעיתי ,זה השוק שטועה והוא צרייך לתקן על פי הניתוחים שלי"
17.אנליסט לא משקיע על פי ממנטום.אם למניה מסוימת או לסקטור יש מומנטום חיובי זה מצוין אבל כאן רק מתחילה עבודה של האנליסט.אם אתה קונה ב50 ₪ מניה ששווה 30 ₪ לא משנה כמה חזק הוא המומנטום אתה משלם כמעט כפול.
18.קיטון בהכנסות ,ירידה בשולי הרווח , ושורה תחתונה חלשה הם סימנים מעוררי דאגה.אם נתקלת בכאלה עליך להפעיל את כל מנגנוני האזהרה שלך וללכת בזהירות ובחוכמה.
19.אל תתבייש לצלצל לאו לשלוח מייל להנהלת החברה ולשאול שאלה.אם אתה בוחן דו"ח וראית בעיה מסוימת אתה יכול לשאול שאלות.מקסימום לא תקבל תושבה מלאה.אגב ,לא קיבלת תשובה מלאה?: הרגשת שמסתירים מידע? אולי עיתונאי כלכלי ישמח לברר עבורך או עבור העיתון את הנקודה שמצאת.....
20.אם החברה שאתה בוחן מציגה רבעון לא טוב במיוחד תוכל לקבל חוות דעת גם מחברות מקבילות בתחום.אולי אצל כולם היה רבעון חזק.כך או כך תוכל לקבל מידע לא רע בעצם הבדיקה של כל הענף. בהצלחה לכולם בגל הבא של העליות עד אז קראו עודש ספר בורסה זה מעולם לא הזיק.
בהצלחה ובשורות טובות צביקה ברגמן
במיוחד לחברי דיבורסה מבצעים חדשים לקראת החגים.התעדכנו באתר סודות www.sodot.co.il
אבל יש בנקים כמו בינלאומי למשל שבהעברת תיק השקעות נותנים לי הטבות ופטור מעמלות. מבחינת פידבק של אנשים אז דיסקונט פחות מומלץ. המערכת של פועלים דיי טובה ואמינה בדר"כ. מבחינת עמלות סבירות זה 0.2-0.1 אחוז כשאפשר להתעקש על בלי דמי משמרת או דמי ביטול פקודה או עמלות שורה וכו'. רק עמלת קניה ומכירה או דמי ניהול חשבון. הם גם יכולים לשאת בחלק מעלות העברת התיק ממקום אחר במידה ויש.
הציעו לי בבנק לאומי מסלול חדש, משכנתא במסלול מק"מ עבור סכום של כ- 360,000 ש"ח ריבית של 3.45 (משתנה כל שנה) היתרונות שאינה צמודה למדד ואין עמלת סילוק אשמח לדעתך בנושא כמו כן אשמח אם תוכל להעלות קישור לריביות מק"מ השנתי כמה שנים אחורה תודה מראש, שוקי
ריבית מק"מ היא בעצם נגזרת של ריבית הפריים. ברגע שהריבית במשק עולה, עולה גם התשואה במקמ (המקמ עצמו יורד קצת). בלי קשר מציע לך לעשות שופינג גם בבנקים אחרים כדי להתמקח ולהוריד את עלות ההלוואה. בלי קשר, כך בחשבון שצופים העלאה נוספת עד סוף השנה. אם נצא מנקודת הנחה שכרגע המסלולים בין הפריים לצמודי מדד נמצאים בנקודת זמן מסויימת, הרי ברגע שיימשיכו עליות הריבית וריבית הפריים תעלה כמו גם תשואת המקמ, אז במידה ותרצה לעבור מסלול ללא עלות אמנם, אך גם תשואות האגחים עלולות לעלות וכך אם כרגע מציאים לך מסלול צמוד מדד של 2-3אחוז הוא עלול להגיע ולחזור לרמות של 5-4 אחוז לשנה.כך שצריך לבחון את הסוגיה ואולי לחלק סיכונים.
מלבד שוב שופינג ובאזר תורכי בין הבנקים, לדעתי אם אתה חושב על פריים שווה לך לפחות לחלק בין הצמוד לפריים במידה שווה. מתי הפריים עדיף? בדר"כ לזמן קצר, כשאתה אמור לקבל כסף ממקורות שונים וכך אין לך קנס יציאה ואתה גם מרויח בונוס של ריבית זולה לטווח קצר. באותה מידה אתה יכול לחלק בין הצמוד לדולרי, אבל שם אתה צריך לקרוא את האותיות הקטנות של לפני איזה ריבית נקבעת ההצמדה הדולרית (בדרכ ליבור) איך היא מתנהגת ואם הדולר יורד יחסית לשער ההתחלה איך זה משפיע. הרבה כאלשה לקחו דולרית כשהדולר היה מעל 4 ש"ח הרויחו, אבל תלוי שוב איך מתנהגת ריבית הליבור מצד אחד ומצד שני להיות מודע לסיכון בהימור מחושב כנגד הדולר, זאת במידה וכמובן אין לך הכנסות דולריות שמגנות עליך.
הדולר היה בסביבות 4.4 למיטב זיכרוני) שאלה עקרונית, למה הבנקים לא ממליצים על ריבית קבועה אלא כל הזמן דוחפים למשתנה ו/או פריים, בהנחה שלא אמור להגיע סכום כסף גדול במהלך התקופה ע"מ לסגור את יתרת החוב?
יש לי משכנתא המוחלקת ל3 סוגי הלואות 2 צמודי מדד אחת מדד ו 3.5% נלקחה ל 10 שנים נותר 7 שנים השניה מדד ו 2.5% נלקחה ל 11 שנים נותר 8 והשלישית פריים מינוס 0.9 %ל 15 שנה .שאלתי יש לי סכום של 80 אלף שח שחושב לסגור משכנתא. פריים ללא קנס מדד ו 3 % 8 אלף עמ פרעון מוקדם מדד ו 2.5 % גם ללא קנס.איזה הלואה כדאי לסלק?הלואה מדד ו 2.5 יתרת קרן כ 80 אלף בפריים אותה יתרה במדד ן 3 כ 200 אלף,
תעשה חשבון כמה יוצא לך שנתי ךשךם בכל מסלול לפי הריבית הנוכחית והמדד המצטבר מתחילת השנה+מה האפשרויות שלך לתשואה מהכסף הפנוי.אם אתה יכול להניב תשואה גבוהה יותר בכסף מהפנוי ממה שעולה לך מסלול הפריים למשל אז עדיף לא לסגור. מה הכוונה?נניח ההלוואה במסלול פריים עולה לך 2 אחוז לשנה, באותה מידה אתה לוקח 80 אלף שח ומשקיע באגחים יחסית סולידים שנותנים לך 5-10אחוז צמוד למדד, זה בעצם סוג אסטרטגיה של שורט פריים לונג אגח קונצרני מדדי. ההפסד במצב כזה הוא רק במקרה שריבית הפריים משתוללת למעלה לדו ספרתי או שהמשק הישראלי או קונצרנים ענקיים פושטים רגל. כמובן שזאת לא המלצה לפעולה כלשהיא אלא רק דיעה אישית מנסיון.
אני אקדם טיפה שוב את האתר שלי. הבאנו יועץ משכנתאות בשם אלי כרמי שעונה על שאלות בדיוק כאלה. אתה מוזמן לבדוק את הלינק - ולהעלות את השאלה אצלנו בפורום (אין צורך להירשם).
וכדי לא להיות ספאמר אני הייתי הולך על הפריים, אמנם כרע ריבית נמוכה מהמדדים אבל אין ספק שהריבית תעלה עד סוף השנה, ולראייה הבנקים דוחפים כל לווה למסלול של פריים. בהצלחה!
ושאלתי : לאחר שקראתי את הדברים רציתי לראות אם הבנתי נכון לצורך העינין מכרתי במהלך החודש עסקה מפסידה ויש לי בתיק עסקה מרויחה (רווח הפסד שוים) אם אמכור את העסקה המרויחה בחודש הבא לא אשלם עליה מס באופן אוטומטי או שאצטרך להגיש דו"ח?
אם מימשת רווח בחודש יוני ויש לך הפסד משמעותי על הניר במניה אחרת, עדיף לך לממש את ההפסד מול הרווח (ולקנות חזרה את המניה המפסידה).כך בסוף החודש חלק או רוב הרווח יקוזז ולא תשלם מס בגינו.
עלה לי תרחיש בראש : קניתי מנייה ב-10 שח. עלתה ל15- מכרתי- הרווחתי 5 פחות מיסים. קניתי אותה שוב במחיר הנוכחי (15) , ירדה ל-10 ושם מכרתי. הפסדתי 5.
כלומר אני יכול להתחיל ולגמור באותה הנקודה במנייה , אבל פקודות מכירה וקנייה בדרך יגרמו לי להפסד בסופו של דבר ?! אם עושים קיזוזי מס בסוף שנה זה אמור לכסות את ההפסדים האלו בכסף (ולא בנייר) ?
רשמתי כאן לפני תקופה שבנק איגוד נותן הטבה למפקידים דרך האנטרנט 0.4 אחוז שנתי. הצעתי לפדות פקדון יומי קיים ולסגור פקדון ל7 ימים וכך להנות מכבמעט פי 4 ריבית על הפיקדון. אלא מה, עשו כאן לסחבק תרגיל עוקף.המערכת נותנת את תוספת ההפקדה רק פעם אחת.הווה אומר אחרי התקופה הראשונית בה מחודשת ההפקדה 7-30, נעלמת ההטבה והריבית צונחת חזרה ל0.08אחוז. בבנק מסבירים שהמערכת יודעת להעניק את ההטבה רק פעם אחת ולכן כל פעם צריך לשבור את התוכנית ולחדש מחדש. הבנתם את זה?
בחודשים ינואר מרץ היה לי רווח 5 ספרות עליהם שלמתי מס כמובן במהלך החודש הזה היה מצויין וגם היה לי רווח מעולה עד שמכרתי מניה שהייתי בהפסד רציתי איתה , כתוצאה מכך כרגע אני בהפסד כך שלא יקחו ממני מס בשלב הזה , השאלה האם כרגע אני בהפסד אקבל החזר ממס שניקו לי בחודשים ינואר מרץ, ומה עם המס ששלמתי בחודש אפריל אשמח לתשובה
חוץ מהקיזוז התוך חודשי בין עסקאות רוחיות למפסידות בסוף החודש אם יש רווח מס הכנסה לוקח, אם יש הפסד יש מגן מס נגרר לחודשים הבאים, עד לסיום שנה קלנדרית. כדי לגרור משנה לשנה צריכים להגיש דוח למס הכנסה.
אני רוצה לרכוש נכס מסויים וחסר לי סכום של 500,000 ש"ח. בעוד מספר שנים אמור להכנס לי סכום בסדר גודל הזה. ידוע לי על הלוואת בלון שמאפשר לשלם רק את הריבית ואת הקרן בזמן שאקבל את הכסף. שאלתי היא לכדאיות ההלוואה ומה האופציות הנוספות הקיימות במצב זה. תודה
היא כזו שאת משלמת רק את הריבית ודוחה את תשלום הקרן למועד שיהיה לך את הסכום. קחי בחשבון שהחסרון הוא שתשלום הריבית הוא תמיד על הקרן המקורית שאינה פוחתת. מבחינת כדאיות, את צריכה לבדוק מול הנכס שאת קונה ומול הריבית שאתה צריכה לשלם על ההלוואה וגם מול הכסף שלך שממתין עד אז. דוגמא פישוט העניין, נניח ויש לך חסכון צמוד מדד של 2 אחוז בסכום של חצי מליון שקל שישתחרר בעוד 4 שנים, יחסית להלוואה שתיקחי עדיף לך לפדות את החסכון ולא להמתין איתו כמה שנים, היות והריבית שתשלמי על ההלוואה הופכת את החסכון ללא כדאי. אם זה נמצא בקרן השתלמות או קופ"ג המצב שונה כיוון שיש שם תשלום מס גבוה על פדיון מוקדם.
האישורים כבר כימים לפחות בחלק מהבנקים אם לא בכולם וניתן לבקש משלוח הביתה של אישור המס ללא עמלה נוספת. בבנק פועלים/יהב ניתן להזמין אוטומטית דרך אתר האנטרנט.
הלכתי עם אופציה של מניה עד לפקיעה והמרתי אותה למניות. את המניות מכרתי בשוק. איך מתבצע חישוב המס?
למען הדוגמא: קניתי אופ' בשער 10 ותוספת המימוש שלה היא 10, כאשר המניה נסחרת בשער 20. הלכתי איתה לפקיעה, והמרתי אותה למניה, קרי הוספתי 10 אגורות. את המניה מכרתי בשער 22, כך שבשורה התחתונה יש לי רווח של עשרה אחוז.
על פניו, אני צריך לשלם 0.4 אגורות (הרווח 2 אגורות), אך השאלה היא איך מתבצע החישוב? האם על האופ' יש לי מגן מס של 10 אגורות, ואילו על המניה אני משלם מס על רווח של 12 אגורות?
מה קורה אם קניתי את האופ' השער 8, מימשתי אותה לפי מחיר 10 + תוספת המימוש של 10 אג', ואת הכל מכרתי בשער 22. כמה מס אני אמור לשלם, ואיך לעזאזל מחשבים את זה, כמו גם איך זה מתבצע בפועל.
לכן המס יחושב לך ממחיר המכירה של המניה כלפי מחיר קניה של האופציה בתוספת מחיר המימוש. אם היית לצורך העניין מרויח על האופציה או מקבל אותה מתנה אזי החישוב היה זהה והמס היה יורד לך כחלק היחסי ממחיר הקניה האמיתי של המניה. (אופציה+ת.מימוש).
אם יש בחשבונכם פקדונות ישנים נמוכים מתחת ל0.4אחוז לא צמוד שנתי, יש אופציה להפקיד לפקדון חדש לא צמוד ב0.4 אחוז שנתי. נכנסים לתפריט פקדונות ובוחרים פקדון לא צמוד, לדעתי עדיף לבחור בפקדון מתחדש על בסיס 7 ימים, כך שבמידה והריבית תעלה הנזק יהיה מינימלי. מה גם שבכל מקרה אין הבדל לפי מה שראיתי בין מדרגות הזמן מבחינת ריבית מועדפת.
שלב הראשון שאני מכנה אותו: "שלב ההכרות". אתה הולך לסניף (רצוי ללכת אם אתה זוכר עדיין איפה הסניף נמצא) מגיע למנהל ישירות ומסביר לו שאתה משלם עמלות גבוהות לעומת מקומות אחרים (בתי השקעות או בנקים) ואתה מבקש הנחה. אם מנהל הבנק נותן לך את מבוקשך, שיחקת אותה. אם לא, עוברים לשלב השני. שלב שני "בירורים" אתה פונה לבנקים אחרים, לפעמים אפילו סניף אחר באותו בנק ולבתי השקעות ועושה שופינג. שלב שלישי ומכריע, אתה חוזר למנהל הבנק ומודיע לו חגיגית, כי אם הוא מעוניין שתמשיך לבצע את פעולותיך בסניף, אליו להשוות לך את העמלות לפי בנקים אחרים. או במילים אחרות (עדיף לך לקצץ קצת בארוחות העסקיות שלך על חשבון העמלות המנופחות שאתה חולב אותי, אחרת תאלץ להביא סנדביצ'ים מהבית). אם הוא חכם, הוא יבוא לקראתך בצורה כזו שלא ישתלם לך לעבור סניף או בנק או בית השקעות. אם הוא לא חכם, הוא ישאיר בפניך את הבחירה האם להתמודד עם המצב ולקחת יוזמה, או לבחור בגורל של מפרנס הבנק, שכולם נחמדים אליו. |#11#|
אגב בפעם הראשונה שהשתמשתי בשלושת השלבים, מנהל הבנק לא הסכים להוריד לי ולו בשבריר אחוז את העמלה ונאלצתי להעביר את כל התיק לבית ההשקעות, בתגובה בטלו לי את חשבון הסטודנט (נקמנים), אותו פתחתי מחדש ואפילו קבלתי בונוס פטור מעמלות לעוד שלוש שנים. בפעם השניה הצלחתי לקפל את הבנק בחצי מהעמלה ל0.2 אחוז, יחסית למספר הפעולות ולעובדה שזה חשבון משכורת זה עוד אכשהוא נסבל קצת.
כמובן ללא עמלות שורה דמי שמירה ניתן לבטל או להוריד משמעותית עמלת מינימום שהגעתי אליה היא 18-15 שח עקרונית אני סוחר דרך בית השקעות אבל מטעמי נוחות חלק מהכספים נמצאים בבנק. בבית השקעות אני מקבל 0.1 אחוז ורק תשלום חודשי של דמי ניהול , נדמה לי 14 ש"ח פלוס מינימום 4.6 שח. באקסלנס יש אפשרות ם לבצע שורטים תוך יומיים ובין יומיים.
אני הייתי הולך על הפריים, אמנם כרע ריבית נמוכה מהמדדים אבל אין ספק שהריבית תעלה עד סוף השנה, ולראייה הבנקים דוחפים כל לווה למסלול של פריים.
שלחתי מייל. במידה וטרם קיבלת שלח לי
